地方“两会”即将密集召开【国盛宏观|政策半月观】
国盛证券首席经济学家，熊园 博士
国盛证券宏观分析师，朱慧
近半月，各部门继续喊话谋划2024年工作，包括谨慎出台紧缩性、抑制性政策，各地继续稳经济、松地产、部署城中村改造、陆续公布“两会”时间。我们对每半月重大政策进行跟踪：1）中央、部委重要会议与政策；2）地方政策；3）行业与产业政策。本期为近半月（2023.12.26-2024.1.7）的政策跟踪。
报告摘要：
一、重要会议与政策：关注2024全国“两会”、产业结构调整、PSL重启、新一轮财税体制改革。
1、重要会议：继续喊话部署2024年工作，谨慎出台紧缩性、抑制性政策；关注2024全国“两会”。
>国常会，2024.1.5国常会聚焦发展银发经济，“重点解决好老年人居家养老、就医用药、康养照护等急难愁盼问题”；2023.12.29国常会聚焦深入推进以人为本的新型城镇化，进一步深化户籍制度改革，近期已有成都、无锡等放松落户（包括租房落户），此外，“推动未落户常住人口享有基本公共服务”。
>继续喊话部署2024年工作，1.2-1.3总理湖北调研，强调“以只争朝夕奋发有为的精神状态，推动今年经济工作开好局起好步”；1.2中财办在《人民日报》发文，阐释“稳中求进、以进促稳、先立后破”大基调内涵，重点关注，“要多出有利于稳预期、稳增长、稳就业的政策，谨慎出台收缩性、抑制性举措，为实现‘进’创造有利条件”，“改革举措和宏观政策要努力走在市场变化和风险暴露之前”；2023.12.28央行四季度货币政策例会，强调要“加大已出台货币政策实施力度”“深化金融供给侧结构性改革”。
>2024年全国“两会”定于3.4-3.5在京举行，地方也将进入“两会”期，重点关注各地GDP目标（主看是否高于5%，过往上海、北京等目标与全国接近），也需看各地促消费、稳地产、扩投资等抓手。
>其他可关注：1.4政治局常委会，听取全国人大常委会、国务院、全国政协、最高人民法院、最高人民检察院党组、中央书记处工作报告；2023.12.28中央外事工作会议。
2、部委政策：就数字经济、区域发展密集发文；关注产业结构调整、PSL重启、新一轮财税体制改革。
>1.6国务院发布《关于进一步完善国有资本经营预算制度的意见》，主要有3方面重点工作：一是完善国有资本收益上交机制，二是提升国有资本经营预算支出效能，三是完善国有资本经营预算管理工作。
>接连发布两大数字经济相关文件，包括1.6国家数据局等发布《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）》，重点选取工业制造、现代农业、商贸流通、交通运输、金融服务、科技创新、文化旅游、医疗健康等12个行业和领域；2023.12.25发改委等发布《关于深入实施“东数西算”工程，加快构建全国一体化算力网的实施意见》，包括鼓励“产权清晰、运营状况良好的绿色数据中心集群、传输网络、城市算力网、算电协同等项目”发行REITs。此外，也需关注2024年数据资产入表进展。
>政策性银行重启PSL，基本符合预期，年末落地与2023.10.24增发国债类似、属于“非常规前置”，旨在靠前发力、加快资金到位，进而稳增长、稳投资，应主要用于是保障房、城中村改造等“三大工程”，本次PSL单月投放为历史第三高，预计后续还会继续投放，也要紧盯配套资金的下达情况，尤其是政策性开发性金融工具也有望重启，也进一步指向货币政策将延续宽松，短期内降息概率高于降准。
>2023.12.29财政部有关负责人接受新华社采访，重点关注后续如推进新一轮财税体制改革，包括完善税收制度，优化税制结构，健全地方税和直接税体系，其中，包括“培育地方税源、合理配置地方税权、着力推进消费税改革（后移消费税征税环节）、研究完善综合与分类相结合的个人所得税制度”。
>2023.12.29发改委《产业结构调整指导目录（2024年本）》，共有1005条，其中鼓励类352条、限制类231条、淘汰类422条，其中，鼓励类新增“智能制造”“农业机械装备”“数控机床”“网络安全”等有利于产业优化升级的条目，限制类、淘汰类中新增了“消防”“建筑”等不符合绿色发展和安全生产要求的条目，重点关注限制、淘汰类目录涉及禁止新增、淘汰产能。
>其他可关注：多项区域政策文件，包括《新时代大别山革命老区协同推进高质量发展实施方案》、《粤港澳大湾区国际一流营商环境建设三年行动计划》、《关于支持横琴粤澳深度合作区放宽市场准入特别措施的意见》；2023.12.28工信部《关于加快传统制造业转型升级的指导意见》。
二、地方政策：地方“两会”将于1月中旬陆续召开；继续稳经济，推进一季度经济“开门红”。
>地方“两会”将于1月中旬陆续召开，西藏、江西、云南将率先召开。2024年已有过半省市明确“两会”时间，多在1月中下旬。其中，1.6西藏、1.16云南、1.20河北和重庆将率先召开，需重点关注各省市GDP目标（尤其是北上等地、主要看是否超5%）、产业政策、改革政策、区域政策等部署。
>继续稳经济，推进一季度经济“开门红”。河南、广州、深圳等地继续部署开年经济工作，但侧重不一，如河南侧重扩内需系列组合拳、广州侧重改革开放和城中村改造、深圳侧重科技创新引领产业建设。
三、行业与产业政策：地产继续放松、重点关注广深城中村改造；推进新能源车网融合互动。
1、地产继续放松、重点关注广深城中村改造。各地继续松地产，重点关注深圳城中村改造实施意见、广州城中村改造专项规划，其中，深圳明确本轮城中村改造涉全市约40%建面、满足条件项目应按要求配置一定比例配售型保障性住房等，广州发放首张房票（此前以回迁房补偿为主）、后续有望继续推广。
2、推进新能源车网融合互动。1.4发改委《关于加强新能源汽车与电网融合互动的实施意见》，目标2025年初步实现车网互动技术标准体系，后续将大力推进智能有序充电设施、加大动力电池关键技术攻关等。
一、重要会议与政策：关注2024全国“两会”、产业结构调整、PSL重启、新一轮财税体制改革。
1、重要会议：继续喊话部署2024年工作，谨慎出台紧缩性、抑制性政策；关注2024全国“两会”。
国常会：关注银发经济、以人为本的新型城镇化
事件：2024年1月5日，国常会研究发展银发经济增进老年人福祉的政策举措，审议推动“高效办成一件事”的指导意见；2023年12月29日，国常会研究深入推进以人为本的新型城镇化有关举措等。
主要内容：
2024.1.5国常会：发展银发经济是积极应对人口老龄化、推动高质量发展的重要举措，既利当前又惠长远。要切实履行政府保基本、兜底线职责，加强老年人基本民生保障，增加基本公共服务供给。要运用好市场机制，充分发挥各类经营主体和社会组织作用，更好满足老年人多层次多样化需求，共同促进银发经济发展壮大。要持续完善相关政策措施，重点解决好老年人居家养老、就医用药、康养照护等急难愁盼问题，让老年人安享幸福晚年。
2023.12.29国常会：深入推进以人为本的新型城镇化，牢牢把握以人为本重要原则，把农业转移人口市民化摆在突出位置，进一步深化户籍制度改革，加强教育、医疗、养老、住房等领域投入，推动未落户常住人口均等享有基本公共服务。要聚焦群众急难愁盼问题，着力补齐城市基础设施和管理服务等短板，提高经济和人口承载能力，使城市更健康、更安全、更宜居。
点评：2024.1.5国常会聚焦发展银发经济，“重点解决好老年人居家养老、就医用药、康养照护等急难愁盼问题”；2023.12.29国常会聚焦深入推进以人为本的新型城镇化，进一步深化户籍制度改革，近期已有成都、无锡等放松落户（包括租房落户），此外，“推动未落户常住人口享有基本公共服务”。
中央政治局：听取人大、国务院、政协等工作汇报
事件：1月4日，中央政治局常务召开会议，听取全国人大常委会、国务院、全国政协、最高人民法院、最高人民检察院党组工作汇报，听取中央书记处工作报告。
主要内容：今年是新中国成立75周年，是实现“十四五”规划目标任务的关键一年，要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深刻领悟“两个确立”的决定性意义，增强“四个意识”、坚定“四个自信”、做到“两个维护”，全面贯彻党的二十大和二十届二中全会精神，坚持党中央集中统一领导这个最高政治原则，紧紧围绕推进中国式现代化这个最大的政治，不忘初心、牢记使命，锐意进取、敢作善为，在党中央统一指挥下形成合奏，紧扣一个“实”字抓好党的二十大战略部署的贯彻落实，为推进强国建设、民族复兴伟业作出更大贡献。
国务院：以只争朝夕奋发有为的精神状态，推动今年经济工作开好局起好步
事件：1月2日至3日，总理湖北调研。
主要内容：要深入贯彻总书记关于推动长江经济带高质量发展的重要指示精神，全面落实中央经济工作会议部署，以只争朝夕、奋发有为的精神状态，从头抓紧，干在实处，加快发展新质生产力，在高质量发展上迈出新步伐，推动今年经济工作开好局起好步。
中财办：谨慎出台收缩性、抑制性举措
事件：1月2日，中财办在《人民日报》发文。
主要内容：2023年中央经济工作会议要求，要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破。我们要认真领会其中的深刻内涵。稳中求进，就是要坚持做好经济工作的基本方法论。要把“稳”作为大局和基础，该稳的要稳住。要多出有利于稳预期、稳增长、稳就业的政策，谨慎出台收缩性、抑制性举措，为实现“进”创造有利条件。以进促稳，就是把“进”作为方向和动力，不能消极应对、不思进取。
人大：2024年全国“两会”定于3月4日-5日召开
事件：2023年12月29日，全国人大常委会第七次会议在京闭幕。
主要内容：会议经表决，通过了新修订的公司法、关于修改慈善法的决定、粮食安全保障法、刑法修正案（十二）等，十四届全国人大二次会议于2024年3月5日在京召开。同日政协会议建议，全国政协十四届二次会议于2024年3月4日在京召开。
中共中央：中央外事工作会议
事件：2023年12月27日至28日，中央外事工作会议在京举行。
主要内容：展望未来，我国发展面临新的战略机遇。新征程上，中国特色大国外交将进入一个可以更有作为的新阶段。要紧紧围绕党和国家中心任务，稳中求进、守正创新，坚定维护国家主权、安全、发展利益，开辟中国外交理论与实践新境界，塑造我国和世界关系新格局，把我国国际影响力、感召力、塑造力提升到新高度，为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业营造更有利国际环境、提供更坚实战略支撑。
央行：2024年度工作会议、四季度货币政策例会
事件：2024年1月4日至5日，2024年央行工作会议在京召开；2023年12月28日，央行召开2023年第四季度例会。
主要内容：
2024年工作会议：持续推进全面从严治党，稳健的货币政策灵活适度、精准有效，聚焦“五篇大文章”支持重点领域和薄弱环节，持续加强金融市场建设，稳妥推进重点领域金融风险防范化解，积极参与国际金融治理，稳慎扎实推进人民币国际化，持续深化金融改革，持续提升金融服务和管理水平，扎实推进机构改革和业务流程优化再造工作。
2023年四季度货币政策例会：1）要加大已出台货币政策实施力度。保持流动性合理充裕，引导信贷合理增长、均衡投放，增强政府投资和政策激励的引导作用。促进物价低位回升，保持物价在合理水平。完善市场化利率形成和传导机制，发挥央行政策利率引导作用，释放贷款市场报价利率改革和存款利率市场化调整机制效能，推动企业融资和居民信贷成本稳中有降。积极盘活被低效占用的金融资源，深化汇率市场化改革，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。2）要深化金融供给侧结构性改革，构建金融有效支持实体经济的体制机制。引导大银行服务重心下沉，推动中小银行聚焦主责主业，支持银行补充资本，共同维护金融市场的稳定发展。做好“五篇大文章”，实施好存续结构性货币政策工具，落实好再贷款再贴现额度，继续加大对普惠金融、绿色转型、科技创新、数字经济、基础设施建设等支持力度，综合施策支持区域协调发展。落实好加大力度支持科技型企业融资行动方案，引导金融机构增加制造业中长期贷款，支持加快建设现代化产业体系。坚持“两个毫不动摇”，持续做好支持民营经济发展壮大的金融服务。以促进实现碳达峰、碳中和为目标完善绿色金融体系。
2、部委政策：就数字经济、区域发展密集发文；关注产业结构调整、PSL重启、新一轮财税体制改革。
二、地方政策：地方“两会”将于1月中旬陆续召开；继续稳经济，推进一季度经济“开门红”。
>地方“两会”将于1月中旬陆续召开
按惯例，地方“两会”基本在春节前召开，持续4-6天。2024年已有过半省市明确人代会或政协开幕时间（政协会大多比人代会早1-2天），多在1月中下旬。其中，1.6西藏、1.16云南、1.20河北和重庆将率先召开，需重点关注各省市GDP目标（尤其是北京、上海等地）、产业政策、改革政策、区域政策等部署。此外，城市层面已经陆续召开，并公布2024年GDP目标（主要看大省是否超过5%）。
>继续稳经济，推进一季度经济“开门红”。河南、广州、深圳等地继续部署开年经济工作，但侧重不一，如河南侧重扩内需系列组合拳、广州侧重改革开放和城中村改造、深圳侧重科技创新引领产业建设。
三、行业与产业政策：地产继续放松、重点关注广深城中村改造；推进新能源车网融合互动。
1、地产继续放松、重点关注广深城中村改造。各地继续松地产，重点关注深圳城中村改造实施意见、广州城中村改造专项规划，其中，深圳明确本轮城中村改造涉全市约40%建面、满足条件项目应按要求配置一定比例配售型保障性住房等，广州发放首张房票（此前以回迁房补偿为主）、后续有望继续推广。
2、推进新能源车网融合互动。